野村發(fā)布研究報(bào)告稱，將中國海外發(fā)展（00688）評級由“中性”上調(diào)至“買入”，預(yù)計(jì)下半年運(yùn)營將保持彈性，并將擠壓私營地產(chǎn)商市場份額，長遠(yuǎn)來看有望支撐股價(jià)表現(xiàn)，目標(biāo)價(jià)23港元。
報(bào)告中稱，在不確定的環(huán)境中，集團(tuán)表現(xiàn)具有彈性。上半年報(bào)告利潤下降19%至167億元人民幣（下同）；核心利潤溫和下6%至174億元。該行認(rèn)為盈利小幅下降是合理的，整體運(yùn)行仍以防御為主，相比之下大多數(shù)私營（POE）房地產(chǎn)商盈利則下降70%-80%，中國海外發(fā)展上半年的其他指標(biāo)，包括凈負(fù)債率（41%）、借貸成本（3.44%）和SG&A比率（3.2%）保持穩(wěn)定和防御性。
